一、研究背景和目的

上海金融业对外开放和外资金融机构的发展，伴随我国大国经济的崛起和金融改革开放的推进同频共振，并因上海国际金融中心建设推进按下“快进键”。“十四五”期间，全球著名金融机构陆续在沪设立独资或合资金融机构，上海持续成为高能级金融机构总部集聚地、国际金融组织入驻与外商投资首选地。为进一步促进上海国际金融中心金融业高水平开放、优化外资金融机构发展环境，特开展本课题研究，以期在分析外资金融机构发展现状和面临问题的基础上，提出深化上海金融业高水平开放的路径建议。

二、研究的主要内容

梳理上海金融业开放的发展历程。以重要规划文件、重大战略落地为节点，可大体将上海金融业对外开放分为四个阶段。一是1990-2000年的探索起步期，外资银行扮演“先行者”的角色。二是2001年-2009年的稳步发展期，优化升级制度框架安排是这一时期的发展重点。三是2010年-2020年的发展提速期，我国逐步放开证券、基金、期货等金融业的股比限制，在沪发展的外资金融机构类型更趋多元。四是2021年至今的深化开放期，进入了深化开放和优化营商环境的新阶段。

总结上海金融业开放的发展成效。在制度创新、政策激励以及市场驱动的多重因素驱动下，外资金融机构抢抓机遇加紧布局中国市场，“引进来”成效显著。目前，上海拥有各类持牌金融机构1700多家，外资占比超过30%。作为上海国际金融中心的重要参与者和建设者，外资金融机构持续深化业务布局，充分发挥其国际化经营优势，助力上海金融业发展迈向更高能级。与此同时，上海不断优化营商环境和人才生态，为外资金融机构提供了更加广阔的发展空间。

剖析上海金融业开放的短板不足并提出相应建议。尽管取得显著成效，但相比纽约、伦敦等全球领先金融中心，上海金融业开放主要表现为“数量型”增长，“规模型”“质量型”提升略显不足。并且集中在银行、证券、基金等传统金融领域，深耕数字金融、绿色金融等新兴金融领域的外资金融机构偏少，未来应进一步加大该类机构的引进力度。对此，建议未来抓住“稳存量、扩增量、提质量”三大方向，进一步深化上海金融业高水平开放，推动外资金融机构高质量发展。

三、研究的主要创新

一是研究方法上以历史梳理和现状分析相结合。通过系统梳理上海金融业对外开放30余年的发展历程，剖析各阶段政策演进与市场发展的动态关系，有助于更好理解上海金融业对外开放的现状特征与内在逻辑，以及现阶段存在的短板问题，在研究方法论层面具有较高的创新价值。

二是研究内容上提出具有实践价值的对策建议。基于对银行、基金、期货等各类外资金融机构深入调研，准确掌握其在沪经营情况，依托一手实证资料提出针对性的对策建议。对策建议既紧扣外资金融机构实际需求，又具备制度创新价值，为上海深化金融业高水平开放提供了精准有效的政策工具箱。